{"id":5620,"date":"2016-11-18T00:10:00","date_gmt":"2016-11-18T00:10:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.kresse-law.com\/?p=5620"},"modified":"2026-10-16T01:22:58","modified_gmt":"2026-10-16T01:22:58","slug":"48-beteiligungs-holding-auf-malta-systematik-und-steuerliche-vorteile","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.kresse-law.com\/en\/48-beteiligungs-holding-auf-malta-systematik-und-steuerliche-vorteile\/","title":{"rendered":"Beteiligungs-Holding auf Malta: Systematik und steuerliche Vorteile"},"content":{"rendered":"
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Wann besteht eine qualifizierte Beteiligung (\u201cparticipation holding\u201d) ?<\/p>\n\n\n\n

Die Einf\u00fchrung der Steuerbefreiung f\u00fcr das Halten von Beteiligungen im Jahr 2007 hat die Position Malta\u2019s als f\u00fchrender Standort f\u00fcr Holdinggesellschaften in der EU ma\u00dfgeblich gest\u00e4rkt.<\/p>\n\n\n\n

Malta Holdings genie\u00dfen eine vollst\u00e4ndigen Befreiung von Steuern (participation exemption) auf Dividendeneinkommen und Kapitalertr\u00e4ge, die aus einem \u2018participation holding\u2019 stammen.<\/p>\n\n\n\n

Voraussetzung hierf\u00fcr ist, dass die Gesellschaft den Tatbestand eines ‚participating holding‘, also des Haltens einer qualifizierten Beteiligung an einem ausl\u00e4ndischen Unternehmen, erf\u00fcllt wird.<\/p>\n\n\n\n

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    Eine in Malta registrierte Gesellschaft h\u00e4lt eine relevante Beteiligung (‚participating holding‘), an einer oder mehreren im Ausland ans\u00e4ssigen Gesellschaft, wenn zwei der drei folgenden Voraussetzungen gegeben sind:<\/p>\n\n\n\n

    Stimmrecht
    Recht auf Dividenzahlung
    Recht auf \u00dcbersch\u00fcsse im Fall der Abwicklung der ausl\u00e4ndischen Gesellschaft\/en
    Die Legaldefinition der Beteiligungsgesellschaft im Sinne von ‚participating holding‘ findet sich in Artikel 2 des Maltesischen Einkommenssteuergesetzes. Der Hauptfall ist, wenn eine Gesellschaft direkt mindestens 10 % (Prozent) der Eigentkapitalanteile des nicht in Malta ans\u00e4ssigen Unternehmens h\u00e4lt.<\/p>\n\n\n\n

    Aber auch in F\u00e4llen, in denen weniger als 10% gehalten werden an der ausl\u00e4ndischen Firma, kann die Malta Gesellschaft unter bestimmten Voraussetzungen als \u201eparticipating holding\u201c qualifiziert werden, etwa wenn<\/p>\n\n\n\n

    das Investment in die ausl\u00e4ndische Tochtergesellschaft einen Betrag von EUR 1,164,700 oder mehr erreicht und dieses l\u00e4nger als ein halbes Jahr gehalten wird
    die Malta Holding das Recht, die restlichen Aktien der Tochter zu kaufen oder
    die Malta Holding berechtigt ist, einen Direktor im Board of Directors der ’non-resident company‘ zu stellen.
    \u00dcber weitere F\u00e4lle informieren wir im Mandantengespr\u00e4ch.<\/p>\n\n\n\n

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    1. Missbrauchsregeln bei ‚participating holding‘<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

      Wenn die relevante Beteiligung nach dem 1. Januar 2007 erworben wurde, sind die folgenden Mi\u00dfbrauchsregelungen zus\u00e4tzlich zu beachten:<\/p>\n\n\n\n

      Die ausl\u00e4ndische Tochtergesellschaft muss:<\/p>\n\n\n\n

      Ans\u00e4ssig oder eingetragen sein in einem EU-Land bzw. -Gebiet, oder
      Einer ausl\u00e4ndischen Besteuerung von mindestens 15% unterliegen, oder
      Nicht mehr als 50% ihrer Einnahmen beziehen aus passiven Eink\u00fcnften (Zinsen oder Lizengeb\u00fchren), die mit nicht weniger als 5% versteuert wurden.
      3. Die T\u00e4tigkeiten der Malta Holding<\/p>\n\n\n\n

      Die Aktivit\u00e4ten der Malta Holding k\u00f6nnen folgende Bereiche umfassen:<\/p>\n\n\n\n

      Halten von Anteilen an Firmen ausserhalb Malta\u2019s, aber auch in Malta
      Durchf\u00fchrung von Finanzierungen
      Halten und Leasing von Marken und anderer geistiger Eigentumsrechte
      Halten und Vermietung von Immobilien in und ausserhalb Malta\u2019s
      Erbringung von Management- und Beratungsleistungen an Tochterunternehmen und an Dritte
      Jegliche sonstigen Handelsaktivit\u00e4ten
      Diese Flexibilit\u00e4t macht die Malta Holding ebenfalls zu einem hoch interessanten Instrument internationaler Steuergestaltung.<\/p>\n\n\n\n

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      1. Ausch\u00fcttungen aus der Malta Holding<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

        Malta erhebt auf keinerlei Quellen- bzw. Verrechnungssteuer auf Dividendenzahlungen an nicht in Malta ans\u00e4ssige Gesellschafter.<\/p>\n\n\n\n

        Weiterhin berechnet Malta unter bestimmten Voraussetzungen keine Quellen- bzw. Verrechnungssteuer auf die Zahlung von Zinsen und Lizenzgeb\u00fchren an nicht ans\u00e4ssige Personen (persons not resident in Malta).<\/p>\n\n\n\n

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        1. Exit Strategie \/ Ver\u00e4usserung von Aktien an der Malta Holding<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

          Soweit es sich bei den Assets der Malta Holding nicht um in Malta belegene Immobilien handelt, sind Gewinne, die ein nicht in Malta ans\u00e4ssiger Gesellschafter aus der Ver\u00e4usserung von Anteilen an der Holding (einschlie\u00dflich Liquidation) realisiert, in Malta steuerbefreit. Dies erm\u00f6glicht einen steuer-neutralen Exit aus Malta.<\/p>\n\n\n\n

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          1. Die Bedetung von Malta-Substanz<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

            Ein wesentliches Thema bei internationaler Steuerplanung ist die Kl\u00e4rung der jeweils von den Steuerbeh\u00f6rden gestellten Substanz-Anforderungen.<\/p>\n\n\n\n

            Soweit eine Malta Holding sich in ihrer Aktivit\u00e4t auf Halten und Verwalten von Anteilen an ausl\u00e4ndischen Firmen beschr\u00e4nkt (\u201epassive holding company\u201c), gibt es keine rechtlich zwingenden Substanz-Anforderungen, etwa im Sinne eines ortsans\u00e4ssigen Directors. Dass die Gesellschaft in jedem Fall einen handelsregisterlichen Firmensitz (\u201eregistered oflice\u201c) und sinnvollerweise einen ortsans\u00e4ssigen \u201ecompany secretary\u201c ben\u00f6tigt, ist klar. Soweit allerdings die Tochtergesellschaften aktiv gemanagt werden sollen oder die Holding andere Aufgaben in einer Gruppe erf\u00fcllt als solche einer reinen Beteiligungsgesellschaft, ist Malta-Substanz notwendig, ebenso, wenn die Wirkungen von EU-Richtlinien genutzt werden sollen. Dann bedarf es jedenfalls eines ortsans\u00e4ssigen Directors, der in die Leitungsentscheidungen eingebunden ist, und einer Office-Mindestinfrastruktur.<\/p>\n\n\n\n

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            1. Besteuerung der Malta Holding<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

              In Malta ans\u00e4ssige Gesellschaften zahlen auf Einnahmen, soweit es sich nicht um Dividenden bzw. Kapitalertr\u00e4ge aus qualifizierten Beteiligungen handelt (\u201eparticipation holding\u201c wie oben unter Ziffern 1 und 2 dargelegt, die dann vollst\u00e4ndig steuerbefreit sind \u201etax-exempt\u201c), zun\u00e4chst 35% Steuern (Standardsteuersatz) auf den Gewinn.<\/p>\n\n\n\n

              Allerdings k\u00f6nnen ausl\u00e4ndische Gesellschafter (\u201enon-resident shareholders) eine Steuerr\u00fcckerstattung (\u201eTax Refund\u201c) von 6\/7 = 30% beantragen, die auf das Konto des Shareholders von der Maltesischen Steuerverwaltung ausgezahlt wird. Bei passivem Einkommen, also Zinsen oder Lizenzgeb\u00fchren (\u201einterest or royalties\u201c) betr\u00e4gt der Refund 5\/7.<\/p>\n\n\n\n

              Gerade auch durch die Kombination von Tax Refund System (siehe klassisches Malta Holding \u2013 Trading Limited Modell) und \u201eparticipation holding\u201c werden niedrige effektive Steuers\u00e4tze erreicht.<\/p>\n\n\n\n

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              1. Steuervoranfrage<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

                Ein ‚advanced revenue ruling‘, also ein Art Voranfrage, beim der Maltesischen Steuerbeh\u00f6rde (Commissioner of Inland Revenue) ist m\u00f6glich zwecks Best\u00e4tigung, dass es sich bei einer Beteiligung in der Tat um ein qualifiziertes \u201eparticipation holding\u201c handelt. Regelm\u00e4\u00dfig wird diese Auskunft ca. 30 Tage nach Einreichung beschieden und gilt dann f\u00fcr 5 Jahre. Ein Antrag auf Erstreckung der bindenden Auskunft um weitere 5 Jahre kann gestellt werden.<\/p>\n\n\n<\/div>\n\n\n\n