EMI-Lizenzen

1. Was unterscheidet eine EMI-Lizenz von einer klassischen Banklizenz oder einer PSP-Lizenz?
Antwort: Ein E-Geld-Institut (EMI) bildet die Brücke zwischen reiner Zahlungsabwicklung und dem klassischen Banking.

• Im Gegensatz zu einem reinen Zahlungsdienstleister (PSP) darf ein EMI Prepaid-E-Geld ausgeben und digitale Geldbeträge auf E-Wallets für Kunden verwahren.

• Im Gegensatz zu einer Vollbank ist es einem EMI jedoch strikt untersagt, das Sparguthaben von Kunden zu verleihen (Kreditgeschäft aus Kundeneinlagen) oder Zinsen auf e-Money-Guthaben zu gewähren. Die Kundengelder müssen über strenge Treuhand- und Absicherungsverfahren (Safeguarding) geschützt sein.

2. Wie hoch ist das erforderliche Mindestkapital für ein E-Geld-Institut in Malta?
Antwort: Gemäß dem maltesischen Gesetz für Finanzinstitute (Financial Institutions Act) beträgt das regulatorische Mindestkapital für eine vollwertige EMI-Lizenz 350.000 €. Dieses Kapital muss bereits während des Zulassungsverfahrens auf einem maltesischen Sperrkonto voll eingezahlt und nachgewiesen werden. Zu beachten ist, dass die laufenden Eigenmittel (Own Funds) des Instituts im operativen Betrieb diesen Betrag (oder einen prozentualen Anteil basierend auf dem E-Geld-Umlauf) zu keinem Zeitpunkt unterschreiten dürfen.

3. Was versteht man unter den „Safeguarding-Anforderungen“ für EMIs?
Antwort: Da EMIs keine Banken sind und nicht der gesetzlichen Einlagensicherung unterliegen, fordert der Regulator kompromisslose Mechanismen zum Kundenschutz. Alle Gelder, die Sie von Kunden im Tausch gegen E-Geld erhalten, müssen strikt getrennt von den eigenen Betriebsmitteln des Unternehmens verwahrt werden (Safeguarding). Dies geschieht entweder durch die Hinterlegung auf speziellen Treuhandkonten bei einer unabhängigen EU-Geschäftsbank oder durch Absicherung über erstklassige Versicherungspolicen. Im Falle einer Insolvenz des EMIs sind die Kundengelder dadurch vollständig geschützt.

4. Welche Anforderungen stellt die MFSA an die physische Substanz und das Management vor Ort?
Antwort: Malta duldet im stark regulierten Finanzsektor keinerlei reine Briefkasten-Konstrukte. Die MFSA fordert eine tiefgehende operative Basis direkt auf der Insel:

• Das Vier-Augen-Prinzip: Es müssen mindestens zwei qualifizierte Geschäftsführer (Directors) mit nachweisbarer Fintech- oder Banking-Erfahrung ihren physischen und steuerlichen Wohnsitz in Malta haben und das Tagesgeschäft aktiv leiten.

• Schlüsselfunktionen: Lokale Posten für das Risikomanagement, die IT-Sicherheit, den Compliance Officer und den Geldwäschebeauftragten (MLRO) müssen eingerichtet und von der MFSA im Rahmen des Fit and Proper-Audits persönlich genehmigt werden.

5. Kann ich mit einer maltesischen EMI-Lizenz digitale Finanzdienstleistungen in der gesamten EU anbieten?
Antwort: Ja, das ist der größte strategische Vorteil des maltesischen Standorts. Sobald die MFSA die Lizenz final erteilt hat, erlangt das Institut das sogenannte EU-Passporting-Recht. Über ein einfaches Notifizierungsverfahren können Sie Ihre Dienstleistungen (wie E-Wallets oder IBAN-Konten) nahtlos in allen anderen EU- und EWR-Mitgliedstaaten anbieten – entweder im Rahmen des freien Dienstleistungsverkehrs oder durch die Gründung lokaler Zweigniederlassungen.

6. Wie läuft das Zulassungsverfahren bei der MFSA ab und wie unterstützt mich die Kanzlei?
Antwort: Der Lizenzierungsprozess ist hochkomplex und gliedert sich in eine intensive Vorbereitungsphase (Ausarbeitung des Businessplans, der 3-Jahres-Finanzprognose und der IT- und Cyber-Sicherheitsarchitektur unter DORA) sowie die anschließende formelle Prüfung durch die Behörde.

Unsere Kanzlei übernimmt das gesamte Projektmanagement: Wir strukturieren das regulatorische Setup, entwerfen die banken- und geldwäscherechtlichen Compliance-Dokumente (AML/KYC), koordinieren das rechtliche Onboarding der Gesellschafter und führen die Verhandlungen mit der MFSA bis zur finalen Lizenzerteilung.